|
|
Využití finančních derivátů v podnikové praxi
Podhorná, Hana ; Kotík, Věroslav (oponent) ; Meluzín, Tomáš (vedoucí práce)
Cílem této bakalářské práce je eliminace devizového rizika v dané firmě formou využití finančních derivátů. Práce je rozdělena na teoretickou a praktickou část. Teoretická část práce se zaměřuje na problematiku devizového rizika, včetně popisu hlavních produktů a postupů, které umožňují efektivní řízení těchto rizik. V praktické části je analyzován problém kurzových ztrát a vyhodnocena devizová pozice firmy. Autor se zde pokusil o vytvoření vhodných návrhů možností zajištění. V závěru práce jsou uvedeny přínosy, které vyplynuly ze získaných výsledků daného návrhu.
|
|
|
Zpracování obchodních dat finančního trhu
Olejník, Tomáš ; Bartík, Vladimír (oponent) ; Kreslíková, Jitka (vedoucí práce)
Studijní částí diplomové práce je seznámení se s principy vysoko-frekvenčního obchodování na finančních trzích a primárně se věnuje devizovému trhu. Práce je zaměřena na sběr trţních dat, jejich uloţení a následnou filtraci. Rozhodování na základě nekvalitních dat často vede v obchodním světě k fatálním následkům, proto čištění představuje důleţitou část při zpracování dat. V práci je popsán adaptabilní algoritmus čištění dat, který je schopen se přizpůsobit jednotlivým trhům a situaci, která na nich v daném momentě panuje. Dle návrhu je implementována modulárně rozšiřitelná aplikace schopná sběru dat, jejich uloţení a následné filtrace.
|
|
| |
|
|
Design and Optimization of The Trading Strategy Using Technical Analysis on Forex Market
Višňovský, Marko ; Kamenišťák, František (oponent) ; Budík, Jan (vedoucí práce)
This thesis deals with theoretical and practical aspects of trading on financial markets and tries to create detailed description of trading strategy optimized for specific trading pairs. The main goal of this thesis is to design trading strategy based on technical analysis traded with trend. Important part of the thesis is to design suitable optimization of chosen parameters with purpose of maximizing profit and stability and lastly, comparison and evaluation of the results before and after optimization.
|
|
|
Návrh postupu elektronického obchodování na mezinárodním devizovém trhu
Čapek, Jiří ; Kuderová, Eva (oponent) ; Čižinská, Romana (vedoucí práce)
Bakalářská práce se zabývá investováním na devizovém trhu. Popisuje současný stav u vybraných měnových párů a charakterizuje jejich chování. Navrhuje efektivní postup elektronického obchodování za použití obchodní platformy. Vysvětluje jak funguje technická a fundamentální analýza. Hlavní důraz je kladen na technickou analýzu a její technické indikátory. V návrhu popisuje rozhodovací metody, které nám říkají, kdy máme vstoupit do trhu a kdy z něho naopak vystoupit tak, abychom maximalizovali naše zisky a minimalizovali ztráty.
|
|
|
Kurzové riziko a jeho minimalizace v podniku
SHABALIN, Nikita
Tato studie se zaměřuje na zkoumání problematiky kurzových rizik a popisuje řešení, jak tato rizika ve vybraném podniku minimalizovat. Teoretická část práce se zaměřuje na prezentaci teoretických poznatků, které zahrnují definici devizového trhu, klasifikaci těchto trhů a motivaci subjektu ke vstupu na trh. Dále literární rešerše zahrnuje metody predikce a identifikace kurzových rizik. Je zde také uvedeno několik nástrojů pro řešení těchto typů rizik, jako je forward, měnový swap a měnová opce. Hlavním cílem praktické části je nabídnout podniku XY lepší řešení, jak se zabezpečit proti kurzovým rizikům a jak se těmto rizikům v budoucnu vyhnout prostřednictvím finanční analýzy, analýzy devizových trhů a analýzy aktuálních kurzových rizik. Všechny tyto analýzy vycházejí z pravdivých údajů shromážděných za několik let. Na závěr bude vedení podniku schopno využít výsledky výzkumu ve svém finančním systému a minimalizovat kurzová rizika v podniku.
|
|
|
Zpracování obchodních dat finančního trhu
Olejník, Tomáš ; Bartík, Vladimír (oponent) ; Kreslíková, Jitka (vedoucí práce)
Studijní částí diplomové práce je seznámení se s principy vysoko-frekvenčního obchodování na finančních trzích a primárně se věnuje devizovému trhu. Práce je zaměřena na sběr trţních dat, jejich uloţení a následnou filtraci. Rozhodování na základě nekvalitních dat často vede v obchodním světě k fatálním následkům, proto čištění představuje důleţitou část při zpracování dat. V práci je popsán adaptabilní algoritmus čištění dat, který je schopen se přizpůsobit jednotlivým trhům a situaci, která na nich v daném momentě panuje. Dle návrhu je implementována modulárně rozšiřitelná aplikace schopná sběru dat, jejich uloţení a následné filtrace.
|
|
|
Three Essays on Central European Foreign Exchange Markets
Moravcová, Michala ; Horváth, Roman (vedoucí práce) ; Komárek, Luboš (oponent) ; Baumohl, Eduard (oponent) ; Pappas, Vasileios (oponent)
Dizertační práce se skládá z tří esejí, které se zabývají vybranými měnovými kurzy nových členských zemí EU, tj. české koruny, polského zlotého a maďarského forintu. První dvě eseje zkoumají vliv vyhlašování makroekonomických zpráv a zasedání centrálních bank na hodnotu a volatilitu měnových kurzů (CZK/EUR, PLN/EUR, HUF/EUR, CZK/USD, PLN/USD, HUF/USD). Třetí esej se zabývá korelacemi měnových kurzů nových členských zemí EU a přesuny volatility mezi těmito trhy a americkým dolarem. Hlavním přínosem této práce je obohatit již existující literaturu o výsledky zkoumání měnových trhů nových členských zemí EU v období po finanční krizi a v průběhu období Evropské dluhové krize a měnových intervencí České národní banky (ČNB). První esej (kapitola 2) zkoumá okamžitý vliv zveřejňování makroekonomických zpráv z Eurozóny, Německa a USA a změn v měnové politice centrálních bank (ECB, Fed) na hodnotu měnových kurzů nových členských zemí EU (CZK/EUR, PLN/EUR, HUF/EUR, CZK/USD, PLN/USD, HUF/USD) v období od ledna 1999 do května 2018. Díky aplikaci metodologie Event Study (ESM) na minutová intradenní data můžeme rovněž posoudit dočasnou efektivitu zkoumaných měnových trhů. Výsledky ukazují, že makroekonomické zprávy z USA působí na zkoumané měnové kurzy odlišně než zprávy z německé ekonomiky. Výsledky rovněž...
|
|
|
Efektivita finančního trhu
KOPTIŠ, Daniel
Cílem této diplomové práce je posoudit chování cen vybraných finančních aktiv a ověřit hypotézu náhodné procházky na finančním trhu FOREX. Tato práce se zabývá testováním hypotézy efektivních trhů na vybraných měnových párech EUR/USD, EUR/CZK a USD/CZK. Model náhodné procházky říká, že neexistuje vztah mezi historickými a budoucími cenami, tudíž že cenové změny jsou náhodné a nelze je předvídat. Hypotéza náhodné procházky byla testována vybranými statistickými testy runs testem, testy autokorelace, testem poměru rozptylů a testem jednotkového kořene (ADF). Data byla získána prostřednictvím online obchodní platformy a testována v programu EViews. Období pro testování denních cenových změn bylo zvoleno od 31.12.2009 do 29.12.2017 a pro testování týdenních cenových změn od 2.1.2005 do 29.12.2017. Tato práce prokázala na základě provedených statistických testů dlouhodobé efektivní chování devizových kurzů EUR/USD a USD/CZK ve vybraném období 31.12.2009 29.12.2017 pro denní cenových změny a 2.1.2005 31.12.2017 pro týdenní cenové změny a poukázala na neefektivitu denních cenových změn měnového páru EUR/CZK. V případě neefektivního chování denních změn měnového páru EUR/CZK se nabízí jako vysvětlení zásah České národní banky, která udržovala režim devizových intervencí od listopadu 2013 do dubna 2017. Podrobné výsledky a zdůvodnění jsou uvedeny v plném textu práce.
|
|
|
Testování úspěšnosti trading a trending indikátorů technické analýzy
Točevová, Radka ; Veselá, Jitka (vedoucí práce) ; Fičura, Milan (oponent)
Cílem této diplomové práce je zhodnotit úspěšnost portfolia strategií a prostřednictvím tohoto také trading a trending indikátorů, které jsou jeho součástí. Teoretická východiska se zaobírají klíčovými zákonitostmi měnového trhu, pro který je dané portfolio vytvořeno. Posléze jsou detailněji rozebrány jednotlivé technické indikátory, které jsou použity v rámci analytické části této práce. V následující části je vymezen postup vývoje automatických obchodních systémů v případě aplikace genetických algoritmů. V dalším segmentu jsou zvlášť popsány jednotlivé vygenerované obchodní systémy. Jejich popisy jsou následovány zhodnocením výstupů testování na historických datech a testů robustnosti. Následně jsou uvedeny korelace mezi jednotlivými strategiemi. Práce je završena vyhodnocením výkonnosti portfolia strategií prostřednictvím výsledků backtestu a paper testingu.
|
host ::
RSS.